PLACEMENTS - RENDEMENT - 28.08.2019

Quel capital vous faut-il à l’âge de votre pension ?

De faibles rendements

Le taux belge à dix ans est passé sous zéro pour la première fois début juillet. Les taux sont donc historiquement bas et il est devenu très difficile de retirer un beau revenu périodique de placements à rendement fixe, alors que vous y comptiez peut-être pour compléter votre pension. Y a-t-il encore des solutions à ce problème aujourd’hui ?

Plus de risque, plus de rendement. Actuellement, si vous voulez encore atteindre des rendements potentiellement appréciables, vous devez accepter de prendre aussi plus de risques : p.ex. avec des actions et certaines obligations à coupon élevé (de pays émergents p.ex.). Comme vous ne voulez bien sûr pas mettre tous vos œufs dans le même panier, il est indispensable de bien diversifier. Il vaut de ce fait la peine d’investir en fonds (indiciels). Le choix de fonds en actions, obligations et mixtes est énorme. Le niveau du risque que vous êtes prêt à accepter de prendre, et p.ex. le pourcentage d’actions de votre portefeuille, dépend de votre situation personnelle. Si celle-ci évolue, il est conseillé de procéder aussi aux ajustements adéquats dans votre portefeuille.

Déterminer un revenu périodique

Comment en obtenez-vous un ? Quand on parle de revenu périodique, la plupart des investisseurs songent directement à un dividende ou coupon annuel. Dans notre pays, hélas, ces formes de revenu sont lourdement imposées (précompte mobilier de 30 %). Cela pèse très fort sur le rendement final. Heureusement, il existe une alternative au régime fiscal plus intéressant : des fonds qui ne distribuent rien, mais dont des parts sont automatiquement vendues périodiquement (p.ex. chaque mois, trimestre ou année). Il peut s’agir de fonds aussi bien bancaires que d’assurance (assurance placement de Branche 23). Toute banque, tout courtier digne de ce nom propose cette formule de vente automatique de parts.

Conseils pratiques pour un revenu périodique :

1. Ne commencez à vendre des parts qu’après avoir engrangé une certaine plus-value. Sinon, vous grignotez de suite le capital que vous avez investi ;
2. Vous pouvez toujours adapter le montant de votre revenu périodique. Si les marchés sont favorables, vous pouvez p.ex. vendre plus de parts du fonds et jouir d’un revenu plus élevé, et en vendre moins si les marchés sont faibles.

Combien vous faut-il ? Si vous voulez un revenu périodique de 1 000 € en plus de votre pension, durant 20 ans, quel capital vous faut-il investir ? Cela dépend du rendement que vous pouvez en escompter et du fait que vous voulez maintenir le capital investi (pour vos héritiers p.ex.) ou admettez de l’entamer, voire de le consommer totalement.

Attention ! 1 000 € par mois vous permettront d’acheter bien moins d’ici 20 ans. L’inflation... Si vous voulez compenser, vous devrez investir un capital plus élevé.

Conclusion

Vous voyez dans le tableau qu’un rendement plus élevé réduit sensiblement le capital à placer pour en retirer le même revenu périodique. D’où notre conseil d’accepter un risque plus élevé : à terme, les actions rapportent plus que les obligations...